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PART ONE
全球投资低迷 东盟依然强劲
2022年,受俄乌冲突等影响,全球外国直接投资(FDI)流入量下降12%至1.3万亿美元。同期,东盟FDI流入量逆流而上,增长5.5%达2240亿美元,创历史峰值,巩固了发展中地区最大FDI目的地的地位。尽管全球经济不确定性、粮食危机、债务压力或将减缓东盟投资增长,但受益于国际供应链重塑、政策环境持续改善、区域一体化持续推进以及投资者信心,东盟未来仍将保持可观的FDI流入。
从东盟十个成员国看,六个国家FDI流入量较2021年增长,依次为新加坡(1412亿美元)、印度尼西亚(220亿美元)、越南(179亿美元)、马来西亚(171亿美元)、柬埔寨(36亿美元)和缅甸(30亿美元);两个国家较2021年有所下降,分别是泰国(99亿美元)和菲律宾(92亿美元)。马来西亚、新加坡和越南FDI流入量创历史新高;柬埔寨和缅甸跻身最不发达经济体中排名前五的重要FDI目的地。
从投资来源看,来自前10大外资来源地的FDI占东盟FDI比重为71%,较2021年提升8%。美国投资居首,增长6%,达370亿美元,主要在银行和金融业以及制造业。东盟内部投资居第二位。中国是东盟第四大外资来源地,投资160亿美元,主要在制造业、电动汽车、数字经济和房地产。中国香港是东盟第五大外资来源地,韩国居第六位。
从内部投资看,东盟成员国内部投资连续三年上涨,2022年达280亿美元,主要流向金融业和制造业,前五大行业占比87%。印度尼西亚、新加坡和越南吸引了东盟内部三分之二的投资,新加坡2022年增长10%。
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PART TWO
东盟投资政策环境持续改善
近年来,东盟成员国陆续出台有利投资的政策措施,包括:投资便利化及配套措施,政策环境逐渐改善;东盟区域层面达成一系列旨在加速电动汽车、数字经济、工业4.0转型等领域投资的声明和协定。这些是东盟投资活力的重要保障。
这些政策主要涉及:一是投资自由化,超过三分之一的有利措施与开放外资市场准入有关。例如,越南将2020年投资法项下外资市场准入限制清单中的保险对外资全面开放;菲律宾修改负面清单允许外资对可再生能源100%投资,放松中小企业和贸易企业的外国所有权限制,允许外资拥有对电信、航空、航运和铁路等公共服务的所有权。二是投资激励,超过五分之一的有利措施提供了投资激励。例如,柬埔寨制定投资法为包括高科技行业、创新研发、数字基础设施和高附加值制造业在内的19个领域的投资提供激励措施;泰国减少4个主要投资项目的进口关税,并为外国纳税人提供个人所得税豁免。
三是投资便利化,超过五分之一的措施旨在促进或便利投资。例如,柬埔寨修订投资法,简化行政流程,并引入针对外国投资者的“柬埔寨我的第二个家”签证计划;印度尼西亚建立了投资部以促进和便利外资在印尼投资经营,并减少受投资要求约束的行业数量;缅甸为某些FDI项目提供货币转换豁免;泰国规定外国投资高收入者(至少50万美元的政府债券或资产)有资格获得长期居留签证。四是投资限制,这些措施旨在监管和保护战略性行业和国家安全。例如,缅甸成立监管外币交易的委员会;菲律宾为战略性行业创建FDI审查机制,如与军事、网络基础设施和管道运输相关的行业,以及可能危及国家安全或公共安全的活动。从对外缔结投资协定看,截至2023年6月,东盟成员国已缔结342个双边投资协定和83个具有投资条款的协定,占全球国际投资协定(IIAs)的13%。其中,350个协定已生效,75个协定已签署但未生效,52个已终止。
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PART THREE
东盟吸引FDI的新兴因素
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